特斯拉电池日:饼画了也有 股价也跌了也有

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来源:旅游客人

特斯拉(纳斯达克代码:TSLA)电池日终于到来了。

美国东部时间9月22日周二下午4点30分,特斯拉股东大会和首个“电池日”活动正式举行。特斯拉作为新能源汽车的龙头企业,已经从整车渗透到上游电池制造领域,号称取得了“非常疯狂”的技术进步,引起了整个汽车产业链的关注;同时,作为一只今年股价涨了四倍的活跃股票,特斯拉的伟大技术也让很多投资者和机构翘首以待。

但让人意想不到的是,在这三个小时的活动中,为此蓄势已久的CEO埃隆马斯克(Elon Musk)未能给追随者带来预期的惊喜,而广受期待的“百万里”电池跳票,而公布的电池技术,虽然都具有颠覆性的效果,但也只是处于“近用”状态。结果特斯拉股价下跌超过6%,蒸发2000亿市值。

颠覆完汽车工业,又来颠覆电池工业?

特斯拉将传统汽车的复杂控制系统从40简化为4,包括智能驾驶舱、自动驾驶和车身控制(2),从而彻底颠覆了汽车行业,开创了智能电动汽车时代。现在特斯拉已经把手伸向电池行业,意图从根本上颠覆动力电池行业。

在特斯拉电池日,马斯克宣布了最新的电池计划,从材料、结构和工艺的维度重新定义电池。新电池为“46800”无电极电池,可增加能量密度5倍,功率输出6倍。马斯克说,新电池已经在工厂生产,需要一年时间才能达到10 GWh的容量。

所谓的“46800”型是指圆柱形电池的尺寸,“46”代表电池芯直径46毫米,“80”代表电池芯高度80毫米,“0”代表圆柱形电池“46800”,看似简单的提高尺寸,但对于圆柱形电池芯来说,却是非常夸张和巨大的变化。

其实这已经不是特斯拉第一次改变电池尺寸了。2017年初,特斯拉将传统的“18650”圆柱形电池升级为“21700”电池,直径增加3mm,长度增加5 mm,这种看似微不足道的微小尺寸增加可以实现20%的能量密度提升和10%的成本降低。

“21700”电池一经发布,就在业内引起轩然大波。国内电池公司纷纷效仿。同年6月28日,益威锂宣布其“21700”电池成品在湖北金泉上市;7月3日,智能能源正式公布“21700”电池生产计划;7月20日,苏州李绅年产4gwh“21700”动力电池项目正式宣布投产.

但国产“21700”浪潮并没有如愿以偿,圆柱形电池依然被乘用车抛弃。原因是“21700”电池的能量密度大大提高,同时给电池热管理带来巨大负担,开发难度增加2-3倍。没有特斯拉这样高超的电池热管理技术,就无法控制“21700”电池带来的安全性、倍率和寿命的衰减。

现在特斯拉进一步把规模扩大到“46800”。与三年前“21700”电池的小尺寸增加相比,“46800”电池的尺寸扩大了近五倍,不仅增加了成本和性能,也给电池的研发带来了巨大的负担。

值得一提的是,就像当初“21700”电池带来了NCL (Ni-Co-Al) 811三元阳极一样,“46800”也带来了很多黑色技术,更具颠覆性。

在电池材料领域,特斯拉将使用硅阳极。目前,石墨被广泛用作市场上电池的阳极材料。理论上硅阳极的容量是石墨的10倍。但是由于硅在反应过程中体积膨胀较大(约300%),对电池的化学性能影响较大,所以一直没有得到广泛应用。

目前高端锂电池产品基本使用硅碳阴极(硅碳混合物),特斯拉预计阴极直接使用硅,电池性能大幅提升。正极采用高镍无钴路线。今年7月,马斯克还呼吁矿业公司开采大量镍,导致镍价突然上涨。

在电池结构上,特斯拉提出了无极耳的想法,无极耳是电池的正负极与外界相连的部分。没有极耳,电子循环距离更短,能量密度更高,热管理更容易。但是这种看似无害的动作在技术上极难实现。

生产技术方面,特斯拉将采用干电极技术,前几天已经被“内部人士”泄露。所谓的干电极,与目前的湿法相比,不需要使用溶液,可以省略复杂的涂覆和干燥过程,大大简化了生产工艺。

以上任何一种黑技术都有颠覆效果。马斯克说:“如果创新技术能够实现,续航能力将提高54%,成本将降低56%,超级工厂的投资将减少69%。”

显然,刚刚颠覆了汽车行业的特斯拉,打算再次颠覆电池行业。但是技术进步的门槛很难,业界对特斯拉电池颠覆革命的期待不高。马斯克在发布会上还表示,展示的一些技术只是“近用”,目前仍无法大规模生产。特斯拉在加州建立了一个测试工厂,以解决它仍然面临的问题。

2.5万美元电动车预计三年后上线

市场对特斯拉电池日充满了预期,分析师认为特斯拉将宣布重大技术进步以稳定其优势,因此许多投资银行提高了特斯拉股票的预期价格。

但神秘面纱揭开后,市场普遍觉得不如预期,股价诚实回应。特斯拉在9月22日收盘时下跌5.6%,盘后跌幅扩大至6.87%。特斯拉三大电池供应商(LG Chem、松下和宁德时报)的股价也全部下跌。

“马斯克关于电池的所有声明都不是已经做过的事情。”罗斯资本合伙人公司(Roth Capital Partners)分析师克雷格欧文(Craig Irwin)直言不讳地表示,任何东西都不能被看到或触摸到。

与此同时,大多数投资者预期的“百万英里”电池也在活动中脱颖而出。根据特斯拉之前的介绍,这种电池的使用寿命可以长达10年甚至更长。通过电化学系统的创新,可以有效解决电池的核心痛点衰减问题。

2016年开始,特斯拉与世界锂电池领域的先驱杰夫达恩博士合作。到目前为止,特斯拉已经发表了很多论文,注册了很多专利,解决了多次循环后电池衰减的问题。最新进展是在2019年9月。杰夫达恩在他的论文中描述了一种电池,它可以用于160多万公里的电动汽车。市场普遍预期这款电池会在电池日展现其真实容量,但最终会跳过票。

海通证券评论称,特斯拉的创新理念更多的是制造工艺和外形,包括更大的缸径、干电极等。而核心电化学系统则没有颠覆性的创新,这是三大创新中难度最大、壁垒最高的。特斯拉没有超出宁德时代和LG的研发范围,也没有提到百万里电池、无钴、固态、预锂等大型创新方案。

那么特斯拉带来了什么可谓“惊喜”的发布?

这是一辆全自动驾驶汽车,价格为25,000美元。三年后亮相,没有提供车辆细节。马斯克说:“最让我困扰的一件事是,我们还没有一辆真正负担得起的汽车,这将是我们未来要做的事情。”

为了实现这一目标,马斯克认为,必须通过电池制造和化学技术的进步来降低电池成本。

比如制造方面,系统不停的生产电池。特斯拉工厂就像一条高速公路,电池是路上的单行道,没有人流,减少了工厂的占地面积和固定投资。特斯拉还表示,它将与第三方合作回收100%的汽车,并计划制造新的

需要指出的是,存在着达不到这个三年合同的风险。几年前,特斯拉承诺推出售价3.5万美元的电动汽车,即Model 3。但结果我们看到,模型3只是在短时间内低价出售,现在平均售价在5万美元左右。

据伯恩斯坦研究公司(Bernstein Research)称,特斯拉已将电池成本从最初的600美元/千瓦时降至目前的150美元/千瓦时。当电池成本降到100美元/千瓦时,电动车的成本基本等于燃油车的成本。

此外,马斯克还宣布推出S款格子呢版的三车,并开通预订,目前已在官网上线。新款售价117.49万元左右,预计2021年下半年发货。

格子呢S型100公里加速将小于2s,最大功率809Kw,最高时速320km/h,预计续航里程840km以上。

虽然时间是在2020年,但几年后特斯拉的心已经飞了。有人认为一切都是过早的规划,但相信马斯克和特斯拉的人仍然相信规划会一步一步来。